20.03.2026
Sostenibilità, digitalizzazione e nuove tecnologie stanno cambiando radicalmente la nostra economia. Molte investitrici e molti investitori desiderano puntare su questi sviluppi e scelgono quindi gli investimenti tematici. Si tratta di un approccio comprensibile: chi investe tempestivamente nelle tendenze a lungo termine può trarre vantaggio dalla loro crescita. Allo stesso tempo, però, non tutte le tendenze sono automaticamente un buon investimento. Ciò che conta davvero è come integrare queste tematiche nella propria strategia complessiva.
Gli investimenti tematici sono incentrati su un tema specifico, come le energie rinnovabili, l’intelligenza artificiale, il cibo, l’acqua e via dicendo. Chi compie investimenti tematici cerca di individuare le tendenze macroeconomiche sul lungo termine e acquisire quote di società che potrebbero beneficiare della concretizzazione di questi megatrend, che a tutti gli effetti influenzano l’economia, le aziende e quindi anche gli investimenti. È quanto sta accadendo con il cambiamento climatico, la svolta energetica o anche la trasformazione digitale. Esistono molte definizioni di «megatrend» e tutte hanno in comune una cosa: i cambiamenti che un megatrend comporta plasmano ogni aspetto della società sul lungo periodo e a livello globale. Con gli investimenti tematici, investitrici e investitori intendono creare o ampliare un portafoglio in modo che tragga vantaggio da queste trasformazioni e acquisti anche un maggiore valore finanziario.
Gli investimenti tematici si differenziano dalle altre tipologie d’investimento principalmente per il loro focus su temi e megatrend; gli investimenti tradizionali sono invece più orientati a specifici indici, settori o regioni geografiche. Sono inoltre caratteristiche distintive degli investimenti tematici:
Mentre alcuni temi e megatrend sono effettivamente in atto e producono già cambiamenti radicali, altri sono oggetto di mere speculazioni. In linea di massima si può investire in temi specifici in qualsiasi momento, ma facendolo prima che la tendenza catturi l’attenzione a livello mondiale, investitrici e investitori possono sperare in grandi opportunità di rendimento. C’è tuttavia sempre il rischio che un trend o una determinata società segua uno sviluppo diverso, finendo per essere meno rilevante delle aspettative.
Di norma, le investitrici e gli investitori che scelgono gli investimenti tematici si orientano su un orizzonte temporale di diversi anni, se non decenni, poiché presuppongono che i temi e i (mega)trend individuati evolveranno e genereranno rendimento sul lungo periodo.
Gli investimenti tematici, ad esempio nei fondi tematici, offrono spesso buone possibilità di diversificazione. Invece di concentrarsi su singole aziende, si può investire nei suddetti fondi, in ETF o in certificati tematici che coprono tante diverse imprese attive sul fronte di un determinato tema. Per diversificare ulteriormente può essere vantaggioso investire in diversi temi, idealmente non troppo legati gli uni agli altri. Gli investimenti tematici sono adatti anche alle investitrici e agli investitori che perseguono una strategia core-satellite.
Molti investimenti tematici hanno una componente sociale o ambientale: sempre più persone desiderano investire il proprio denaro in base al proprio sistema di valori e cercano aziende che producano cambiamenti positivi nella società o offrano soluzioni a problemi pressanti. Questo approccio prende il nome di «impact investing» e punta a ottenere sia opportunità di rendimento finanziario sia effetti positivi sugli standard sociali e ambientali. Non tutti gli investimenti tematici rientrano automaticamente in questo approccio, in quanto vanno soddisfatti determinati requisiti regolatori; uno in particolare prevede la necessità di perseguire obiettivi sociali ed ecologici concreti e misurabili.
Oggi, a causa delle numerose minacce che pongono alla popolazione mondiale e all’ambiente, i principali megatrend sono il cambiamento climatico e la conseguente svolta energetica. La crisi climatica genera e influenza altre tendenze in praticamente tutti i settori ed è un aspetto cruciale per il futuro del pianeta. Negli ultimi anni, tecnologie digitali e dirompenti come l’intelligenza artificiale sono diventate sempre più importanti e hanno il potenziale per produrre cambiamenti radicali a lungo termine. Tra gli altri megatrend vengono spesso menzionati temi legati alla società, come l’urbanizzazione, il cambiamento demografico o la disparità sociale. Ma chiaramente queste macrotendenze vengono valutate dal punto di vista odierno e non abbiamo garanzie su come si evolveranno in futuro.
Gli investimenti tematici offrono diverse possibilità: deve essere la singola investitrice o il singolo investitore a scoprire quale sia più adatta alle sue esigenze, perché ognuna ha vantaggi e svantaggi da ponderare. In generale, ogni investimento dovrebbe inserirsi alla perfezione nella strategia d’investimento adottata e nel portafoglio individuale. I quattro strumenti più diffusi per gli investimenti tematici sono fondi, ETF, azioni societarie e Tracker Certificate.
Investire nelle tendenze è entusiasmante, ma richiede anche una strategia chiara e un’ampia diversificazione. Nell’e-gestione patrimoniale avete a disposizione due nuovi orientamenti tematici: il focus Futuro (che include megatrend e criptovalute) e il focus Responsabile (che si concentra sui fattori ESG). Il team di esperte ed esperti in investimenti di PostFinance vi aiuta a trovare il giusto equilibrio nel portafoglio, così che voi non dovrete preoccuparvi di nulla.
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I fondi e gli ETF sono strumenti d’investimento popolari che puntano sulla diversificazione; ad esempio, sono spesso utilizzati per integrare investimenti core esistenti. In questi casi l’investitrice o l’investitore investe in un fondo il cui capitale totale è ampiamente diversificato sul mercato finanziario. Ormai esistono vari fondi tematici che investono su trend specifici, come le energie rinnovabili, la robotica, la mobilità elettrica ecc. I fondi e gli ETF permettono di investire anche piccoli importi con il minimo sforzo. In questo caso può essere vantaggioso investire in diversi strumenti tematici di questo tipo ai fini di un’ulteriore diversificazione. Nella scelta, oltre a basarsi sulle preferenze personali, è bene considerare anche la composizione di ciascun fondo e ricordare che, in determinate circostanze, i fondi e gli ETF tematici possono investire in piccole imprese con scarsa liquidità e capitalizzazione di mercato. Questo aumenta il rischio e la volatilità.
Un’altra possibilità di partecipazione finanziaria alle tematiche e tendenze attuali è offerta dagli investimenti diretti, ad esempio in azioni societarie. Un’investitrice o un investitore può acquistare quote di una società che ritiene guadagnerà valore in futuro sulla base di una particolare tendenza. Rispetto ai fondi e agli ETF ampiamente diversificati, l’acquisto di singoli titoli comporta un maggiore onere di ricerca da parte di chi investe. In compenso, così potete scegliere in modo ancora più mirato dove investire il vostro denaro. Se le vostre ipotesi si riveleranno fondate, le azioni aumenteranno di valore sul lungo termine. Il rovescio della medaglia è il maggiore rischio di perdite: soprattutto quando gli effetti di una tendenza sull’economia e sulle aziende sono ancora incerti, gli investimenti tematici sono fondati per buona parte sulla speculazione. Nel caso delle azioni, oscillazioni e perdite possono avere un peso maggiore rispetto a prodotti d’investimento più diversificati come i fondi. In generale, sono una possibilità che non andrebbe mai esclusa e uno strumento indispensabile per le investitrici e gli investitori che puntano ai titoli.
I Tracker Certificate rientrano nei prodotti strutturati e consentono a investitrici e investitori di partecipare a una tendenza o a un tema senza investire direttamente in titoli corrispondenti, affidandosi piuttosto alla performance positiva o, a seconda dei casi, negativa di un intero portafoglio di titoli, noto anche come paniere. Il paniere offre una diversificazione relativamente paragonabile a quella di un fondo, e dunque maggiore rispetto a un singolo titolo, ma espone comunque al rischio che l’andamento del valore risulti diverso dalle aspettative. È dunque opportuno investire solo una quota contenuta nei Tracker Certificate e puntare il più possibile sul lungo termine. PostFinance offre diversi Tracker Certificate.
Maggiori informazioni sui Tracker Certificate:
Gli investimenti tematici non sono soltanto una possibilità interessante per orientare il proprio portafoglio al futuro e, nel migliore dei casi, aumentare le probabilità di rendimento; consentono anche di investire in trend, tematiche e sviluppi particolarmente importanti per voi. Ma come si fa a comporre un portafoglio tematico su misura? Ecco i nostri suggerimenti.
Gli investimenti tematici sanno essere molto attraenti, ma riflettete bene su cosa corrisponde ai vostri interessi ed è allineato alla vostra strategia d’investimento. Chiedetevi su quale orizzonte temporale siete disposti a investire, qual è il vostro obiettivo e quale grado di rischio siete disposti a correre. Quasi sempre gli investimenti tematici sono orientati sul lungo termine, perciò dovreste essere convinti del tema e delle aziende che avete scelto sin dall’inizio. In ogni caso, non è sbagliato ricontrollare il portafoglio di tanto in tanto per apportare piccole modifiche ove necessario.
Come per ogni investimento, prima di selezionare determinate tendenze e tematiche è bene informarsi adeguatamente: un dato tema rimarrà rilevante sul lungo termine oppure avrà vita breve? Naturalmente è impossibile esserne del tutto certi, perciò consultate i dati di confronto e, ove disponibili, le informazioni sulla performance passata. Anche se non costituiscono una garanzia sugli sviluppi futuri, almeno rappresentano una prima base di informazioni. Può anche essere utile acquisire una visione d’insieme dei prodotti d’investimento concretamente offerti da banche e società finanziarie. In questo caso vi consigliamo di scegliere un operatore affidabile e che disponga di una certa esperienza nel campo degli investimenti tematici.
Scegliere tematiche adatte alla propria strategia d’investimento non è sempre facile. Se volete approcciarvi alla materia mantenendo un rischio basso, effettuate vari investimenti tematici di piccola entità e incentrati su diversi trend durante un periodo più lungo. In questo modo diversificherete i temi d’investimento e ammortizzerete meglio eventuali oscillazioni. Dopo qualche tempo potrete apportare eventuali aggiustamenti basandovi sulle informazioni a disposizione, quali la performance dei vostri investimenti e l’andamento generale dei trend. Con il piano di risparmio in fondi, PostFinance vi offre una soluzione semplice per investire regolarmente in diversi temi di tendenza.
