Was sind Themeninvestments?

Themeninvestments sind Anlagen, die sich auf ein bestimmtes Thema beziehen, zum Beispiel erneuerbare Energien, künstliche Intelligenz, Food, Wasser, etc. Wer thematisch investiert, versucht, langfristige makroökonomische Trends zu erkennen und Anteile an Unternehmen zu erwerben, die von der Verwirklichung dieser Trends profitieren können. Denn Volkswirtschaften und Unternehmen und damit auch Anlagen werden mittel- bis langfristig von solchen Megatrends beeinflusst. Erkennbar ist das beispielsweise am Klimawandel, der Energiewende oder auch der digitalen Transformation. Definitionen, was Megatrends ausmacht, gibt es verschiedene. Sie haben aber alle folgendes gemeinsam: Die Veränderungen, welche ein Megatrend mit sich bringt, prägen jegliche Ebenen der Gesellschaft über einen längeren Zeitraum und auf globaler Ebene. Mit Themeninvestments wollen Anleger:innen ein Portfolio aufbauen oder ergänzen, das von diesen Veränderungen profitiert und auch finanziell an Wert gewinnt.

Wie unterscheiden sich Themeninvestments von anderen Investments?

Themeninvestments unterschieden sich von anderen Investments insbesondere durch ihren Fokus auf Themen und Megatrends. Traditionelle Investments sind hingegen eher auf bestimmte Indizes, Branchen oder Regionen ausgerichtet. Folgende Merkmale zeichnen Themeninvestments zusätzlich aus:

Welches sind die grössten Megatrends?

Aufgrund zahlreicher Bedrohungen für Mensch und Umwelt zählen heute der Klimawandel und die damit verbundene Energiewende zu den grössten Megatrends. Die Klimakrise generiert und beeinflusst andere Trends in fast allen Bereichen und ist ein kritischer Aspekt, wenn es um die globale Zukunft geht. In den letzten Jahren haben digitale und disruptive Technologien, wie zum Beispiel die künstliche Intelligenz kontinuierlich an Bedeutung gewonnen und bergen das Potenzial für langfristige und tiefgreifende Veränderungen. Als weitere Megatrends werden oft gesellschaftliche Themen wie Urbanisierung, demographischer Wandel oder soziales Ungleichgewicht genannt. Dabei versteht sich von selbst, dass die genannten Megatrends aus der heutigen Sicht betrachtet werden und es keine Garantie dafür gibt, wie sie sich in Zukunft entwickeln werden.

Wie kann ich am besten in Themen und Trends investieren?

Wer sich für Themeninvestments interessiert, hat verschiedene Möglichkeiten. Welche davon die beste ist, muss jede:r Anleger:in für sich herausfinden. Alle haben ihre Vor- und Nachteile, die es abzuwägen gilt. Grundsätzlich sollte Ihr Investment zu Ihrer Anlagestrategie passen und Ihr individuelles Portfolio optimal ergänzen. Die verbreitetsten vier Anlageinstrumente von Themeninvestments sind Fonds und ETFs, Unternehmensaktien und Tracker-Zertifikate.

Fonds und ETFs

Fonds und ETFs sind beliebte Anlageinstrumente unter Anleger:innen, die Wert auf Diversifikation legen. Sie werden zum Beispiel gerne als Ergänzung zu bestehenden Kerninvestments genutzt. Als Anleger:in investieren Sie in einen Fonds, dessen Gesamtkapital breit gestreut am Finanzmarkt angelegt wird. Es gibt inzwischen viele Themenfonds, die in spezifische Trends investieren wie beispielsweise nachhaltige Energien, Robotik, E-Mobilität, etc. In Fonds und ETFs können Sie bereits mit kleinen Beträgen und wenig Aufwand investieren. Bei Themenfonds und -ETFs kann es sich zur zusätzlichen Diversifikation lohnen, in verschiedene solcher Anlagen zu investieren. Bei der Auswahl sollten Sie nebst der persönlichen Themenpräferenz auch auf die Zusammensetzung des Fonds achten und folgendes berücksichtigen: Themenbezogene Fonds und ETFs können unter Umständen in kleinere Unternehmen investieren, die eine geringere Marktkapitalisierung und Liquidität aufweisen. Dies kann das Risiko und die Volatilität erhöhen.

Unternehmensaktien

Eine weitere Möglichkeit zur finanziellen Beteiligung an aktuellen Themen und Trends bieten Direktinvestitionen, zum Beispiel über Unternehmensaktien. Als Anleger:in können Sie Unternehmensaktien kaufen, von denen Sie glauben, dass sie aufgrund eines Trends in Zukunft an Wert gewinnen werden. Der Kauf von Einzeltiteln erfordert im Vergleich zu Fonds und ETFs, die breiter abgestützt sind, mehr Rechercheaufwand seitens Anleger:in. Dafür können Sie noch gezielter auswählen, wo Sie ihr Geld investieren möchten. Bewahrheitet sich Ihre Annahme, können Sie sich langfristig über den Wertzuwachs Ihrer Aktie freuen. Die Kehrseite der Medaille ist das grössere (Verlust-) Risiko. Gerade wenn noch unklar ist, wie sich Trends auf Wirtschaft und Unternehmen auswirken werden, steckt trotz sorgfältiger Auseinandersetzung eine gewisse Portion Spekulation hinter Themeninvestments. Bei Aktien können Schwankungen und Verluste stärker ins Gewicht fallen als bei breiter gestreuten Anlageprodukten wie z.B. Fonds. Generell sind sie aber nie auszuschliessen und müssen von den Anleger:innen verkraftet werden können, die in Wertpapiere investieren wollen.

Tracker-Zertifikate

Tracker-Zertifikate gehören zu den Strukturierten Produkten und ermöglichen Anleger:innen, an einem Trend oder Thema zu partizipieren, ohne direkt in entsprechende Wertpapiere zu investieren. Stattdessen setzen Investor:innen auf die positive oder je nach dem auch negative Wertentwicklung eines gesamten Portfolios aus Wertpapieren, auch Basket genannt. Dieser Basket ist zwar breiter abgestützt als Einzeltitel und insofern vergleichbar mit einem Fonds, birgt aber trotzdem das Risiko, dass die Wertentwicklung von den Erwartungen abweicht. Deshalb sollten Sie auch bei Tracker-Zertifikaten immer nur einen beschränkten Anteil investieren und bei der Auswahl möglichst langfristig denken. PostFinance bietet verschiedene Tracker-Zertifikate an.

Mehr zu Tracker-Zertifikaten: 

Praktische Tipps für Ihr Themeninvestment

Thematisch anzulegen kann nicht nur eine interessante Möglichkeit sein, Ihr Portfolio auf die Zukunft auszulegen und im besten Fall Ihre Chance auf Rendite zu steigern. Es erlaubt Ihnen auch, in Trends, Themen und Entwicklungen zu investieren, die Ihnen besonders wichtig sind. Aber wie können Sie ein themenbasiertes Portfolio zusammenstellen, das auf Sie zugeschnitten ist? Wir haben folgende Tipps für Sie: