L’essentiel en bref: six faits concernant le négoce de cryptomonnaies

1. Existant uniquement sous forme numérique, les cryptomonnaies reposent sur la technologie de la blockchain. Contrairement aux moyens de paiement classiques, elles ne sont pas contrôlées ni mises en circulation par des gouvernements ou des banques centrales. La blockchain fait office de base de données décentralisée qui crypte, vérifie et enregistre toutes les transactions et les états des comptes.
2. Trois possibilités s’offrent à vous si vous souhaitez acheter des cryptomonnaies: transaction directe à une bourse crypto, passation d’ordre via un courtier en cryptomonnaies ou négoce de vos cryptomonnaies via votre banque.
3. Grâce aux plateformes de négociation numériques, les cryptomonnaies peuvent être achetées et négociées aux quatre coins du monde, la régulation en la matière variant en revanche d’un pays à l’autre. Figure de proue dans ce domaine, la Suisse a adopté des dispositions légales visant à favoriser la sécurité et l’intégrité du marché financier.
4. Mais l’achat de cryptomonnaies n’est pas la seule possibilité de participer au marché des cryptomonnaies. Des instruments financiers dérivés comme les CFD ou encore les ETP et les certificats sont en effet des alternatives courantes.
5. Pour pouvoir acheter directement des cryptomonnaies, il faut détenir un wallet (un porte-monnaie numérique). Comme son pendant physique, celui-ci peut être perdu ou volé. Il est donc conseillé de se prémunir contre ces risques.
6. Les fortes fluctuations constituent la norme. Les fluctuations de cours, étant donné qu’elles sont extrêmes, font du négoce de cryptomonnaies un investissement à hauts risques. Comme toujours pour les placements financiers, il faut donc définir au préalable la disposition à prendre des risques et investir à hauteur des pertes que l’on pourrait assumer en théorie.

Qu’est-ce que les cryptomonnaies et comment fonctionnent-elles?

On peut dire que les cryptomonnaies ne sont ni plus ni moins que des moyens de paiement numériques. Elles ont ceci de particulier que, d’un côté, leur fonctionnement est indépendant des établissements financiers et que, de l’autre, elles ne sont pas mises en circulation ni contrôlées par des gouvernements et des banques centrales. Les cryptomonnaies reposent sur la technologie de la blockchain, qui consiste en un réseau décentralisé et fonctionne comme un journal. Toutes les transactions sont enregistrées dans des blocs de données sous la forme d’informations cryptées et ne peuvent plus être modifiées ultérieurement. Ces blocs ne sont pas stockés sur un serveur central, mais sur les serveurs de tous les acteurs. Tous peuvent prendre part à ce réseau décentralisé et mettre à disposition la puissance de calcul de leurs ordinateurs. Ils en sont d’ailleurs récompensés en recevant des unités monétaires virtuelles, ce qui augmente le volume de la cryptomonnaie concernée. C’est ce que l’on appelle le processus du minage.

Quelles sont les meilleures cryptomonnaies?

Il n’est pas possible d’apporter une réponse univoque à cette question qui dépend des besoins individuels de l’acheteur, tout comme il est difficile de répondre à la question: «Quelle est la meilleure start-up technologique?» Bien qu’elles soient pléthore aujourd’hui, de nouvelles cryptomonnaies apparaissent sans cesse sur le marché. Le bitcoin est la monnaie numérique la plus ancienne et la plus connue. Il compte parmi les cryptomonnaies les mieux établies et est accepté comme moyen de paiement dans certains contextes, par exemple dans des magasins ou pour le paiement des impôts, comme dans le canton de Zoug. L’ether a, après le bitcoin, la plus grande capitalisation boursière, suivi de loin par Tether, un stablecoin ou cryptomonnaie stable  Un stablecoin est un cryptoactif qui est adossé à une monnaie nationale, à un panier de devises ou à un autre actif. Par exemple, un USDC est une cryptomonnaie stable avec un taux de conversion USDC/USD de 1. Le cryptoactif est donc soumis aux mêmes fluctuations que la monnaie nationale à laquelle il est adossé. Cela permet de réduire les fluctuations de cours, typiques des cryptomonnaies.. Citons parmi les autres cryptomonnaies connues le Litecoin, le Binance Coin, le USD Coin et le Ripple. Les cryptomonnaies comptent parmi les actifs ayant généré le rendement le plus élevé au cours des dernières années. Elles proposent aux investisseuses et investisseurs des opportunités de croissance et une possibilité de diversification valide. Si vous envisagez d’acheter des cryptomonnaies, vous devez cependant toujours avoir à l’esprit que celles-ci peuvent toutes être volatiles et risquées. Généralement, il est recommandé de se lancer plutôt dans les cryptomonnaies bien établies et d’une certaine importance, surtout lorsqu’on est novice. Au préalable, faites des recherches minutieuses et assurez-vous de comprendre le fonctionnement de la monnaie avant d’investir.

Comment investir dans des cryptomonnaies?

Des bourses décentralisées aux bourses crypto en passant par les courtiers en cryptomonnaies, différentes possibilités s’offrent à vous si vous voulez achetez des bitcoins, ether & Co. Les banques sont du reste toujours plus nombreuses à proposer à leur clientèle des prestations dans ce domaine. Quelle que soit la possibilité retenue, il est important de tenir compte des points suivants quand on veut réaliser un investissement à long terme.

Des achats de pair à pair via une bourse décentralisée

Les bourses décentralisées, également appelées DEX, permettent le négoce de cryptomonnaies de pair à pair. On entend par négoce de pair à pair une place de marché sur laquelle les transactions ont lieu directement entre utilisateurs. Ces transactions sont facilitées par le recours à des smart contracts, qui sont des conventions reposant sur un code et dont l’exécution est automatisée. Les bourses décentralisées sont essentielles dans le fonctionnement des cryptomonnaies: elles permettent les transactions financières qui ne sont pas effectuées ou surveillées par des banques, des courtiers, des prestataires spécialisés dans les opérations de paiement ou d’autres intermédiaires. Les bourses décentralisées ne sont cependant pas soumises à l’obligation de conservation, ce qui implique pour les investisseurs de gérer leurs fonds eux-mêmes, dans leur wallet. En pratique, cette option est cependant plutôt rare pour les investissements dans des cryptomonnaies.

Achat de cryptomonnaies en passant par un courtier en cryptomonnaies

Les courtiers en cryptomonnaies jouent le rôle d’intermédiaire entre la clientèle et le marché des cryptomonnaies. Ils proposent des plateformes faciles d’utilisation, ce qui rend généralement l’achat et le négoce de cryptomonnaies simple et pratique, en particulier pour les novices.

Lors du choix du courtier en cryptomonnaies, il est important de prendre le temps de rechercher avec soin un prestataire sérieux qui permettra le négoce des cryptomonnaies souhaitées. Il faut notamment tenir compte d’aspects comme la sécurité, la convivialité, la structure tarifaire et l’assistance apportée dans la région concernée. En règle générale, l’ouverture d’un compte requiert la saisie des données personnelles et, éventuellement, un contrôle d’identité conformément aux règles CTC («Connais ton client»). Dès que le compte est ouvert, il faut y verser des monnaies fiduciaires avant de pouvoir acheter des cryptomonnaies. La cryptomonnaie souhaitée peut ensuite être sélectionnée et l’ordre d’achat, passé. Par ailleurs, les courtiers en cryptomonnaies proposent généralement une large palette de cryptomonnaies négociables, ce qui procure un plus vaste choix aux investisseuses et investisseurs et leur permet d’investir dans différents projets. Dès que l’achat est terminé, les cryptomonnaies sont transférées du compte du courtier vers le wallet, où elles sont conservées. Il est conseillé, à ce stade, de s’informer en détail sur les différentes possibilités de conservation.

Les risques que représentent les courtiers en cryptomonnaies

Bien que l’achat et la vente de cryptomonnaies via un courtier en cryptomonnaies présentent plein d’avantages, leurs quelques inconvénients potentiels ne sont pas à négliger:

• Conservation et perte de la clef privée: très souvent, le courtier exigera de vous que vous conserviez vos cryptomonnaies dans le wallet qu’il propose. Vous n’aurez donc pas le contrôle intégral de votre clef privée, requise pour l’accès à vos cryptomonnaies. En cas de piratage ou d’insolvabilité du courtier, vous risquez de perdre l’accès à vos cryptomonnaies.
• Frais: souvent, les courtiers en cryptomonnaies fournissent leurs prestations contre rémunération. Cette dernière peut avoir une incidence sur le prix d’achat et de vente des cryptomonnaies et diminuer la rentabilité de vos placements. Il est donc important de comprendre et de vérifier la structure tarifaire du courtier.
• Protection des données: lorsque vous vous enregistrez auprès d’un courtier en cryptomonnaies, on vous demande généralement de communiquer vos données personnelles, notamment votre identité. Cela peut susciter des doutes concernant la protection des données et la protection de la sphère privée, surtout si le courtier n’a pas pris de mesures de sécurité appropriées pour la protection de vos données.

Acheter et négocier des cryptomonnaies à une bourse crypto

Il est aussi possible de passer par des bourses crypto pour investir dans des cryptomonnaies. Le principe est celui des bourses classiques: il s’agit de permettre l’achat et la vente de cryptomonnaies, le prix étant fixé en fonction de l’offre et de la demande. Les bourses crypto sont des plateformes d’échange sur lesquelles les utilisateurs peuvent déposer leurs ordres d’achat ou de vente de cryptomonnaies.

Les bourses crypto étant nombreuses, il n’est pas toujours facile de faire un choix. Les événements récents qui ont vu des bourses crypto s’effondrer nous montrent que même les acteurs les plus importants ne sont pas sûrs à 100%, d’où la question de la régulation. Il est donc important de bien évaluer les bourses avant de faire son choix, car le manque de régulation peut être problématique à différents égards. Les prestataires européens, suisses en particulier, appliquent des normes de sécurité plus strictes que d’autres.

Pour négocier sur une bourse crypto, il faut posséder son propre compte. Le wallet est souvent comparé à un porte-monnaie numérique. Informez-vous sur des plateformes en ligne spécialisées dans les cryptomonnaies pour savoir quelle bourse crypto est la plus appropriée. La sécurité et la simplicité d’utilisation notamment sont deux critères importants. Une fois votre wallet installé, vous recevez une adresse unique au monde, appelée clef publique. Semblable à un numéro de compte, elle fonctionne comme une adresse e-mail. Vous achetez ensuite auprès d’un prestataire en ligne la quantité souhaitée de monnaie numérique.

À l’instar des courtiers en cryptomonnaies, les bourses crypto proposent une vaste palette de cryptomonnaies négociables. Notons que leur volume d’échanges est souvent plus important que celui des courtiers, ce qui signifie que vous pouvez, en général, acheter et vendre aux prix du marché actuels, sans devoir attendre que des acheteurs ou des vendeurs se manifestent. Cela permet d’exécuter les mandats de transaction plus rapidement.

Les risques que représentent les bourses crypto

Le négoce de cryptomonnaies via des bourses crypto peut renfermer certains risques aussi:

• Complexité technique: le négoce de cryptomonnaies via une bourse crypto requiert souvent une compréhension de la technique et des connaissances du marché. Les personnes, notamment les novices, peuvent avoir des difficultés à se familiariser avec les plateformes d’échange, les graphiques, les types d’ordre et d’autres aspects du négoce.
• Conservation sécurisée: il existe deux possibilités de conservation des cryptomonnaies pour les bourses crypto. La première est la conservation autonome: vous assumez vous-même la responsabilité de la conservation sécurisée de votre argent électronique. Conservez en lieu sûr vos codes d’accès, ce que l’on appelle les «clefs privées», c’est-à-dire les clefs d’accès à votre argent, ainsi que vos mots de passe. Si vous les perdez ou s’ils sont volés, votre argent se volatilisera vite. La deuxième possibilité est la conservation auprès de la bourse crypto. Mais elle renferme quelques risques, car les bourses peuvent être la cible de piratages ou de cyberattaques susceptibles de s’en prendre à vos fonds.
• Risque lié à la régulation: souvent, les bourses crypto sont soumises à des conditions légales différentes selon les pays. Une bourse n’est pas à l’abri de mesures administratives visant à la limiter ou à la fermer.

Recourir aux prestations d’une banque

Le négoce de cryptomonnaies est indépendant des établissements financiers. Étant donné que les besoins de la clientèle évoluent et que la demande d’actifs numériques augmente, les banques sont toujours plus nombreuses à se lancer dans les cryptomonnaies, en proposant notamment à leur clientèle des prestations en lien avec le négoce et la conservation de cryptomonnaies. Les avantages pour la clientèle sont divers: celle-ci peut gérer toutes ses opérations financières en un lieu, tout en profitant des offres d’assistance. Certains risques peuvent être évités, en particulier dans le domaine de la conservation, dont les investisseurs indépendants doivent s’occuper eux-mêmes. Les atouts des banques suisses:

• Réputation et confiance: les banques suisses jouissent d’une bonne réputation pour ce qui est de leurs services financiers et de la protection des actifs de leur clientèle. Elles sont soumises à de strictes directives et à des normes de sécurité élevées, qui suscitent la confiance des investisseuses et des investisseurs.
• Un cadre réglementaire strict: la Suisse dispose d’un environnement réglementaire très abouti pour les services financiers, cryptomonnaies incluses. Les banques doivent respecter de strictes directives visant à prévenir le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et toute autre activité illégale, ce qui peut procurer une protection supplémentaire à vos cryptomonnaies.
• Mesures de sécurité: en règle générale, les banques suisses disposent de normes de sécurité élevées, physiques comme numériques. Elles ont recours à des technologies modernes pour protéger les actifs de leur clientèle, ce qui peut réduire la probabilité de piratage ou de vol.

Que proposent les banques en plus du négoce de cryptomonnaies?

Les banques sont toujours plus nombreuses à inclure dans leur offre d’instruments de placement des certificats Tracker sur un certain nombre de cryptomonnaies. C’est la banque qui se charge de négocier, vous participez au gain ou à la perte du cours via le certificat. Cette option peut avoir un intérêt pour vous si vous êtes peu intéressé par la monnaie même, mais souhaitez malgré tout profiter des évolutions de la cryptomonnaie concernée. Ces certificats présentent l’inconvénient d’être beaucoup plus chers que les investissements directs. Les crypto ETP sont une autre possibilité. Les ETP, ou Exchange Traded Products (fonds négociés en bourse), sont des produits de placement qui visent à reproduire le plus précisément possible la performance d’un indice boursier ou d’un sous-jacent. Il s’agit, dans le cas des ETP de cryptomonnaies, de l’évolution des cours de cryptomonnaies (bitcoin, etc.), ce qui vous permet de participer à la croissance de monnaies numériques sans en acheter. Comme les actions et les ETF, les ETP sont négociés dans une bourse des valeurs. Il existe aujourd’hui différents produits à effet de levier dont les investisseuses et investisseurs peuvent se servir pour spéculer sur l’évolution des cours de cryptomonnaies. Ces produits sont cependant très risqués et plutôt réservés aux personnes maîtrisant bien le négoce. Globalement, l’offre en matière de cryptomonnaies varie d’une banque à l’autre, tout en ayant tendance à se diversifier fortement.

Quel que soit votre choix, informez-vous sur le fonctionnement et les risques liés aux cryptomonnaies!

Comme évoqué plus haut, la question d’un investissement dans des cryptomonnaies ainsi que du lieu et du type d’investissement dépend de vos besoins personnels. Quelle que soit votre décision, nous vous recommandons d’en évaluer avec soin les avantages et les inconvénients, les prestations proposées, les coûts éventuels et les mesures de sécurité. Il est par ailleurs essentiel que vous ayez une compréhension de base du fonctionnement des monnaies numériques et de la technologie qui les sous-tend pour savoir ce qui advient de votre argent et quels risques vous prenez. Comme toujours, il est important que vous n’investissiez que de l’argent dont vous pourrez assumer la perte éventuelle. Les cryptomonnaies peuvent être exposées à une volatilité particulièrement forte et la technologie sur laquelle elles reposent est très complexe, tout en étant peu régulée.

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