27.05.2026
Pour atteindre des objectifs financiers d’une certaine importance, il peut être intéressant d’opter pour un plan d’investissement à long terme. Les plans d’épargne en ETF sont un moyen simple d’investir de manière diversifiée sur différents marchés et permettent de constituer un patrimoine à long terme. Ils sont plus flexibles et souvent moins coûteux que les plans d’épargne en fonds gérés activement.
Pour comprendre le fonctionnement des plans d’épargne en ETF, examinons pour commencer les ETF en général. Les ETF (Exchange Traded Funds en anglais) sont des fonds de placement qui répliquent le plus fidèlement possible la performance d’un indice sous-jacent – par exemple le Swiss Market Index (SMI) ou le S&P/Dow Jones. En cas de hausse de l’indice SMI, l’EFT correspondant augmente également. Les ETF sont négociés en bourse – contrairement aux fonds de placement traditionnels. Les investisseuses et investisseurs ont ainsi la possibilité d’acheter et de vendre des parts pendant les heures de négoce, ce qui est généralement synonyme d’une liquidité élevée et d’une grande flexibilité. Un ETF n’a pas pour objectif de surperformer le marché – contrairement aux fonds de placement traditionnels.
Un plan d’épargne en ETF est particulièrement adapté aux personnes qui souhaitent se constituer un patrimoine à long terme et investir régulièrement. Au lieu d’investir un montant plus important en une fois, vous investissez chaque mois un montant fixe, par exemple 50 ou 200 francs.
Pour les novices en particulier, cela peut faciliter les premiers pas: nul besoin de choisir le moment «parfait» pour entrer en bourse, et le patrimoine peut être constitué étape par étape.
Un plan d’épargne en ETF peut être particulièrement pertinent pour:
Une chose est particulièrement importante: le temps. Plus l’investissement est régulier sur une longue période, plus l’effet des intérêts composés peut être fort.
Les ETF répliquent en principe un indice qui sert de baromètre d’un marché donné et sont sensés reproduire l’évolution de ce marché dans son ensemble. Ils présente donc généralement une bonne diversification, ce qui se traduit par une bonne répartition des risques pour les investisseurs.
Le coût d’un ETF est souvent inférieur à celui des fonds gérés activement. En effet, contrairement aux fonds traditionnels, il n’y a pas de commission d’émission et les tâches liées à la gestion du portefeuille sont minimes, si bien que les frais perçus par les gestionnaires des ETF sont insignifiants.
Les grands ETF sont généralement très liquides, même en cas de forte volatilité des marchés, car ils s’échangent en bourse de la même manière que des actions. Les investisseuses et investisseurs peuvent ainsi réagir rapidement et négocier leurs parts aux prix actuels du marché. La flexibilité des ETF inclut aussi diverses options de négociation qui permettent aux investisseurs de contrôler leurs transactions, notamment les ordres au mieux, les ordres limités et les ordres à seuil de déclenchement.
Les Exchange Traded Funds (ETF) présentent de nombreux avantages, mais également quelques inconvénients. Bien que les frais courants des ETF soient généralement inférieurs à ceux des fonds gérés activement, les revenus peuvent diminuer en cas de transactions fréquentes, car des frais de négociation (appelés «courtages») s’appliquent également aux ETF. En outre, les ETF sont soumis à des fluctuations de cours, tout comme les autres investissements boursiers. Toutefois, les fluctuations sont généralement plus faibles que celles des titres individuels, dans la mesure où les indices sous-jacents recouvrent de larges segments de marché et de nombreuses branches. Cependant, il existe malgré tout un certain risque de concentration si certains secteurs ou certaines entreprises sont surreprésentés dans l’ETF. Il n’est par ailleurs pas possible de choisir les entreprises qui composent le fonds.
Le principe du plan d’épargne en ETF est similaire à celui d’un plan d’épargne traditionnel et consiste à verser chaque mois (ou à intervalles réguliers) un certain montant sur un compte d’épargne ou dans un plan d’épargne afin d’investir le montant dans des parts de fonds. Dans le cadre d’un plan d’épargne en ETF, les investisseuses et investisseurs placent régulièrement un certain montant dans un ou plusieurs ETF de leur choix. Un plan d’épargne en ETF est particulièrement adapté si vous souhaitez constituer un patrimoine à long terme. Aperçu des principales caractéristiques et conditions de cette solution de placement:
Un plan d’épargne en ETF convient même pour de petits montants et offre une grande flexibilité. La flexibilité signifie en l’occurrence que la totalité du montant est disponible à tout moment et n’est pas liée à des conditions – comme c’est le cas pour le compte 3a, par exemple. Le plan d’épargne peut donc être adapté en permanence. Vous pouvez retirer de l’argent du plan d’épargne en ETF lorsque vous en avez besoin, mais aussi effectuer des versements supplémentaires. Pour savoir si un plan d’épargne en ETF est indiqué pour vous, utilisez La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre le calculateur de plan d’épargne en ETF sur ishares.com (en allemand).
Un plan d’épargne en ETF fructifie d’autant plus que son horizon de placement est lointain. La durée indicative est ici d’au moins dix ans. Le plan d’épargne en ETF repose principalement sur deux mécanismes d’action.
D’une part, un plan d’épargne en ETF profite de l’effet des intérêts composés. Celui-ci se produit lorsque les rendements des placements des ETF sont constamment réinvestis. La fortune totale peut ainsi croître de manière exponentielle sur l’horizon temporel, car le réinvestissement des gains réalisés précédemment génère à son tour un rendement.
D’autre part, l’effet de prix moyen, appelé «cost average effect» en anglais, entre en jeu. L’effet de prix moyen est obtenu grâce à des investissements réguliers d’un montant fixe, indépendamment des conditions du marché. Cela signifie que les investisseurs achètent plus de parts lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés. Sur le long terme, il en résulte un prix moyen plus avantageux.
Il est essentiel d’effectuer des versements réguliers, en particulier pour atteindre les objectifs à long terme et obtenir une croissance constante du patrimoine. Les investisseuses et investisseurs peuvent soit opter pour des versements annuels, soit suivre un plan mensuel. Des versements plus fréquents permettent de mieux exploiter l’effet du coût moyen. Un plan d’épargne avec des paiements mensuels (automatiques) constitue souvent le meilleur choix pour compenser la volatilité du marché.
Le rendement d’un plan d’épargne en ETF dépend de divers facteurs. Comme les ETF répliquent généralement la performance d’un indice, le rendement dépend avant tout de l’évolution de l’indice en question. A titre d’exemple: si vous investissez dans un ETF qui reproduit le Swiss Market Index (SMI), sa performance reflétera celle du SMI. D’un point de vue historique, les ETF largement diversifiés ont pour la plupart généré de solides performances à long terme, mais le rendement annuel moyen varie en fonction des conditions du marché. Les investisseuses et investisseurs doivent être conscients que les plans d’épargne en ETF peuvent aussi engendrer des pertes dans certaines circonstances. C’est le cas lorsque la valeur des actifs inclus dans l’ETF diminue au cours de la période d’investissement.
Tout un chacun peut mettre en place un plan d’épargne en ETF. Il convient toutefois de respecter quelques principes.
Pour mettre en place un plan d’épargne en ETF, il faut ouvrir un dépôt-titres auprès d’une banque comme PostFinance, qui propose des plans d’épargne en ETF. Mais avant cela, vous devez réfléchir à votre stratégie. Autrement dit, vous déterminez combien d’argent vous souhaitez investir et sur quelle période. Ces paramètres peuvent être définis individuellement et de nombreux plans d’épargne en ETF peuvent être ouverts à partir d’un versement mensuel de CHF 20.
Une fois que vous avez défini votre stratégie et ouvert un dépôt-titres auprès d’une banque, vous devez sélectionner l’ETF dans lequel votre argent doit être investi. Enfin, déterminez la périodicité de vos versements. Comme les plans d’épargne en ETF sont très flexibles, il est naturellement possible de les adapter régulièrement ou les suspendre temporairement au besoin.
Des recherches approfondies sont nécessaires pour sélectionner l’ETF adapté à vos besoins individuels. En principe, tout indice peut servir de sous-jacent à un ETF, par exemple le SMI, le SPI, le DAX, etc. Ou encore, un indice synthétique créé à des fins spécifiques (p. ex. immobilier, technologie blockchain, etc.). Le choix est donc très vaste: rien qu’à la bourse suisse SIX Swiss Exchange, environ 1600 ETF différents sont négociés.
Dès lors, une réflexion en amont s’impose pour pouvoir faire le bon choix:
Avant de choisir un ETF, il est important de définir des objectifs de placement clairs. Réfléchissez à la catégorie d’actifs dans laquelle vous souhaitez investir, par exemple les actions, les obligations ou les matières premières. Pour restreindre l’univers de placement, vous pouvez vous imposer des critères supplémentaires. La classe d’actifs des actions permet d’investir sur les marchés d’actions mondiaux, dans une région spécifique ou dans un pays avec un seul ETF. Il est en outre possible de mettre l’accent sur des entreprises durables, un secteur particulier ou des thèmes d’investissement spécifiques.
Définissez quels risques vous êtes disposé à encourir. La disposition à prendre des risques influence le choix de l’ETF et votre allocation d’actifs. Plus la prise de risque est élevée, plus les gains peuvent en théorie être importants. Cependant, il en va de même pour les pertes.
Les ETF n’engendrent en général que des frais modérés. Ces frais varient toutefois d’un produit à l’autre. Selon l’établissement qui gère votre dépôt-titres et l’émetteur de l’ETF, les frais de négoce et les droits de garde peuvent être très faibles. Le ratio des coûts totaux donne une bonne indication des coûts – cette grandeur est appelée TER (Total Expense Ratio). Des coûts faibles sont un facteur important pour maximiser les rendements à long terme.
Vérifiez le volume de transactions de l’ETF pour s’assurer qu’il est suffisamment liquide. Les ETF avec un volume de transactions relativement important se négocient avec des spreads plus étroits, autrement dit, des écarts de prix moins importants entre l’achat et la vente.
Analysez la performance historique des ETF. Il faut toutefois garder à l’esprit que les performances passées ne constituent pas une garantie en ce qui concerne les rendements futurs. Vous pouvez également vérifier l’écart de performance pour savoir avec quelle précision l’ETF reproduit l’indice.
Si vous privilégiez un rendement régulier, vérifiez le rendement sur dividendes de l’ETF pour vous assurer qu’il génère de tels revenus.
Le plan d’épargne en ETF et le plan d’épargne en fonds traditionnels font tous deux partie de la catégorie des placements à long terme. Il existe toutefois quelques différences essentielles.
Dans le cas d’un plan d’épargne traditionnel en fonds, les versements sont généralement effectués dans des fonds de placement gérés activement. La gestion active signifie que le gestionnaire du fonds tente de battre le marché en sélectionnant les titres de manière ciblée et en ajustant la composition du portefeuille au besoin. Les ETF, en revanche, sont généralement gérés de manière passive et n’ont pas l’ambition de faire mieux que le marché. Comme expliqué ci-dessus, ils répliquent le plus fidèlement possible un indice. Cela a une incidence sur la performance. Alors que les ETF reproduisent la performance de l’indice correspondant, les fonds gérés activement visent à générer un meilleur rendement que le marché. Le succès ou l’échec d’une telle stratégie dépend de l’habileté de la ou du gestionnaire de fonds.
Comme les fonds traditionnels font l’objet d’une gestion active, les plans d’épargne en ETF sont souvent nettement moins chers que les plans d’épargne en fonds. La gestion du fonds représente une grande partie des coûts. Ces coûts se composent des frais d’administration, des droits de garde et parfois aussi d’une commission liée à la performance si le gestionnaire du fonds parvient à dépasser un certain seuil de rendement. S’y ajoutent les autres commissions facturées à l’achat et à la vente de parts de fonds. Il en résulte vite un ratio de frais totaux (TER) compris entre 0,5 et 2% de la fortune investie.
Dans le cas d’un plan d’épargne en ETF, aucune commission n’est généralement perçue pour la gestion active et les frais de transaction sont par ailleurs moins élevés. Cette variante est donc en principe plus avantageuse. À titre d’exemple, le TER d’un ETF en actions est compris entre 0,04 et 0,95% par an.
La structure tarifaire des ETF est très transparente. La composition du portefeuille reflète l’indice sous-jacent, mais peut s’en écarter légèrement. Cet écart par rapport à l’indice sous-jacent est appelé marge d’erreur – plus cette valeur est élevée, plus l’écart par rapport à l’indice est important. Les investisseuses et investisseurs peuvent ainsi exercer un contrôle sur les titres dans lesquels ils investissent. Comme les ETF sont négociés en bourse, vous pouvez suivre l’évolution de l’ETF à tout moment de la journée.
En comparaison, les plans d’épargne en fonds traditionnels sont moins transparents. La composition du portefeuille est communiquée régulièrement sous la forme d’un rapport.
Les ETF et les fonds gérés activement sont exposés aux mêmes risques de marché et leur performance n’est pas prévisible, dans la mesure où les cours sont susceptibles de fluctuer. En raison de leur fonctionnement différent, les risques ne sont pas exactement identiques. Dans le cas des plans d’épargne en fonds, les frais d’émission peuvent par exemple varier considérablement. Si le fonds est axé sur une région, une devise ou un secteur particulier, le risque est plus élevé. Mais en même temps, les gestionnaires de fonds peuvent gérer le risque et ajuster le portefeuille en fonction du contexte, ce qui n’est pas le cas avec un ETF.
