Quali tipi di fondi esistono?

• I fondi azionari  Un fondo è un «calderone» in cui gli investitori mettono il proprio denaro. Questo viene investito da chi gestisce il fondo in titoli diversi, come ad esempio azioni o obbligazioni, secondo determinati criteri. Esso consente di ottenere una buona diversificazione già a partire da un patrimonio ridotto. Esistono diversi tipi di fondi: se un fondo investe ad esempio in azioni si parla di fondo azionario. I fondi immobiliari investono invece il denaro in immobili. investono denaro in azioni, focalizzandosi di solito su determinati settori, regioni o paesi. Rispetto ad altri tipi di fondi, i fondi azionari sono un po’ più rischiosi, ma possono anche fruttare rendimenti  Il successo globale di un investimento rispetto al capitale in esso investito dall’investitore. maggiori.
• I fondi obbligazionari  Un’obbligazione (detta anche bond) è un titolo che genera un interesse per gli investitori. Oltre al diritto al pagamento dell’interesse concordato, i detentori di obbligazioni (i creditori) hanno diritto al rimborso del loro capitale. Un’obbligazione di stato è un’obbligazione che viene emessa da uno stato, ad esempio la Confederazione Svizzera, che è quindi emittente dell’obbligazione e di conseguenza il debitore. investono principalmente in obbligazioni corporate e titoli di stato. Anche nel caso delle obbligazioni, ce ne sono sia per investitori più prudenti sia per chi desidera assumersi un rischio maggiore. Le obbligazioni con un buon rating sono però particolarmente indicate per gli investitori prudenti.
• I fondi d’investimento strategico  Un fondo è un «calderone» in cui gli investitori mettono il proprio denaro. Questo viene investito da chi gestisce il fondo in titoli diversi, come ad esempio azioni o obbligazioni, secondo determinati criteri. Esso consente di ottenere una buona diversificazione già a partire da un patrimonio ridotto. Esistono diversi tipi di fondi: se un fondo investe ad esempio in azioni si parla di fondo azionario. I fondi immobiliari investono invece il denaro in immobili. investono in azioni e obbligazioni che talvolta vengono integrate con materie prime e immobili. A tale proposito esistono diverse categorie di investimento, ovvero fondi che investono in titoli  Titoli o carte-valori sono termini generici usati per indicare diversi strumenti finanziari di cui fanno parte ad esempio azioni e obbligazioni, ma anche quote di fondi e prodotti strutturati. con caratteristiche simili. Investire in diverse categorie di investimento fa sì che il rischio venga distribuito in modo ancora più ampio.
• I fondi immobiliari  I terreni e gli edifici vengono definiti immobili. Gli immobili residenziali possono essere ad esempio case unifamiliari, appartamenti o interi complessi residenziali. I negozi, i capannoni, gli hotel e le fabbriche sono considerati immobili commerciali. investono in società immobiliari, case, altri fondi immobiliari o beni immobili e permettono agli investitori di accedere al mercato immobiliare già a partire da piccoli importi.
• Gli hedge fund  Gli hedge fund sono fondi che comportano rischi maggiori rispetto ai fondi tradizionali e quindi che promettono rendimenti più elevati. Spesso per farlo utilizzano anche elementi derivati e vendite allo scoperto. Gli hedge fund rappresentano uno strumento d’investimento principalmente rivolto agli investitori istituzionali come assicurazioni, casse pensioni o banche. investono in un variegato ventaglio di prodotti di investimento specializzati ed effettuano talvolta vendite allo scoperto che possono fruttare utili anche in caso di quotazioni in calo. In caso di investimento in hedge fund è determinante individuare che tipo di strategia segue il gestore del fondo e quali sono le sue commissioni. L’investitore deve cercare di capire da solo se è possibile ricavare una performance positiva.
  

Inoltre i vari tipi di fondi possono essere gestiti in modo attivo o passivo. Ecco le differenze:

Fondi attivi e passivi

• I fondi attivi vengono gestiti attivamente dai gestori  Un fondo è un «calderone» in cui gli investitori mettono il proprio denaro. Questo viene investito da chi gestisce il fondo in titoli diversi, come ad esempio azioni o obbligazioni, secondo determinati criteri. Esso consente di ottenere una buona diversificazione già a partire da un patrimonio ridotto. Esistono diversi tipi di fondi: se un fondo investe ad esempio in azioni si parla di fondo azionario. I fondi immobiliari investono invece il denaro in immobili. in modo attivo, ovvero, per fare un esempio, puntando all’acquisto di un numero maggiore di determinate azioni od obbligazioni, con l’obiettivo di superare la performance di un determinato indice  Un indice è un «paniere collettivo» di titoli diversi che vengono selezionati secondo determinati criteri. Esso rappresenta l’andamento delle quotazioni di tale selezione e lo documenta. Un indice funge anche da valore di confronto.. Tuttavia, questo non riesce sempre. In alcuni casi, con i fondi attivi potete conseguire però un rendimento uguale con un rischio più basso rispetto all’indice.
• I fondi passivi replicano esattamente un indice scelto, in Svizzera ad esempio lo Swiss Market Index (SMI). Questa replica esatta viene definita investimento passivo. La performance del fondo è pertanto praticamente identica a quella dell’indice. L’indice non prevede commissioni, l’investimento in fondi passivi sì. Rientrano in questo gruppo i noti exchange traded fund  Un «Exchange traded fund» (ETF) è un fondo negoziato in borsa che di norma viene gestito passivamente. Ciò significa che replica l’andamento di un indice predefinito, ad esempio lo SMI. Gli ETF possono essere negoziati in borsa similmente alle azioni. (abbreviati ETF, ovvero «fondi negoziati in borsa»), che in genere sono gestiti in modo passivo.