03.04.2018

Comment évaluer la qualité d’un fonds de placement?

Il s’agit d’une tâche éminemment complexe. La façon la plus simple d’y parvenir est d’examiner attentivement ce qu’on appelle les notations. Ce sont des évaluations réalisées par des experts indépendants, elles fournissent des informations quant à la qualité d’un fonds de placement.

Des milliers d’offres sont disponibles pour les investisseurs souhaitant placer leur argent. Les notations des agences comme Morningstar, Lipper ou Standard & Poor’s (S&P) vous aident à comparer les fonds en les observant selon différents critères. Ces agences attribuent une notation, autrement dit une évaluation, à chaque fonds. Leur évaluation tient compte d’aspects tant qualitatifs que quantitatifs.

Aspects quantitatifs: performance, risques, comparatifs

D’autres critères que les simples chiffres sont cruciaux pour les agences de notation: le processus de placement, la gestion des risques et même la culture d’entreprise de la direction du fonds sont passés au crible. Enfin, outre les entreprises ou États dont les titres sont présents dans les fonds de placement, les personnes qui sélectionnent ces papiers-valeurs et la stratégie qu’elles mettent en place sont également analysées.

Étoiles, lettres et notes

Le résultat des agences de notation est publié au moyen de notes. Toutefois, il ne s’agit pas de notes comme à l’école. Elles peuvent tout de même prendre la forme d’étoiles ou de lettres. Morningstar, par exemple, note d’une à cinq étoiles, cette dernière étant la meilleure. Les investisseurs peuvent ainsi identifier facilement la qualité de leur fonds par rapport à la concurrence, sans devoir se pencher en détail sur les indicateurs et coefficients.

Des trophées pour l’élite

Les fonds de placement particulièrement bons sont régulièrement distingués. Principale distinction pour les fonds de placement, le «Lipper Fund Award» est décerné une fois par an par l’analyste indépendant Lipper. Celui-ci récompense des fonds de placement et gestionnaires de fortunes qui ont réalisé une performance particulièrement élevée dans leur catégorie, durant une période déterminée.

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