Nell’acquisto di materie prime all’estero o nella vendita in un altro paese di prodotti fabbricati in Svizzera, nel commercio estero le valute estere svolgono un ruolo importante e comportano rischi, nonché opportunità.

Maggiore sicurezza di pianificazione grazie alle operazioni su divise

È quindi fondamentale anche per le PMI confrontarsi con il tema delle valute nelle attività all’estero. Gestendo per bene i rischi di cambio potete aumentare la sicurezza di pianificazione e rafforzare la competitività. Quando si effettuano operazioni su divise, l’importante è monitorare con attenzione il mercato valutario per agire al momento giusto. L’apprezzamento e la svalutazione delle divise sono legati principalmente all’andamento economico di un Paese e alla politica monetaria e dei tassi d’interesse globale. Per tutelarsi dai rischi di cambio e sfruttare a proprio vantaggio le oscillazioni dei corsi, esistono tre tipi di operazioni su divise.

Operazioni spot su divise

Con un’operazione spot su divise, le valute vengono acquistate o vendute a seconda della necessità ma sempre al tasso di cambio attuale, il cosiddetto corso spot. In questo modo le aziende si tutelano conto i rischi di cambio e approfittano delle oscillazioni dei corsi. In un’operazione spot, l’acquisto e/o la vendita di divise sono possibili subito oppure un giorno lavorativo o due dopo la transazione. Un’operazione spot è adatta, ad esempio, per tutelarsi da un cambiamento del tasso di cambio o approfittare di un tasso di cambio vantaggioso.

Esempio di operazione spot

Un’azienda svizzera riceve da un acquirente norvegese un importo in corone norvegesi (NOK). Per avere maggiore liquidità sul conto in franchi svizzeri, l’azienda desidera cambiare le corone in franchi. Siccome al momento il tasso di cambio è buono, vende le corone e riceve franchi svizzeri all’attuale tasso spot. 

Operazioni a termine su divise

Con le operazioni a termine su divise, le divise vengono vendute o acquistate in un momento futuro a un importo e a un tasso di cambio fissati in anticipo. Grazie al tasso di cambio stabilito, le aziende possono tutelarsi dei rischi di cambio. Sono a conoscenza del loro futuro flusso di cassa e possono allestire un budget su una base fissa. Se una volta terminata l’operazione i tassi di cambio diventano più favorevoli, l’azienda non può più approfittarne.

Esempio di un’operazione a termine su divise:

Un’azienda svizzera ordina oggi un macchinario per la sua nuova fabbrica da un fornitore negli Stati Uniti. Secondo il contratto, il macchinario verrà consegnato dopo otto mesi e dovrà essere pagato in dollari americani al momento della consegna. Per tutelarsi dai rischi di cambio, quattro settimane dopo la conclusione del contratto l’azienda svizzera acquista l’importo in dollari americani con il quale dovrà pagare all’azienda del fornitore statunitense sette mesi più tardi in franchi svizzeri al corso a termine. Dopo sette mesi, l’importo in dollari americani viene accreditato sul conto in dollari americani dell’azienda svizzera e l’importo corrispondente in franchi viene addebitato sul conto in franchi. 

Operazioni swap su divise

Le operazioni swap su divise consentono di combinare operazioni spot e a termine effettuando la vendita spot di una valuta e il contemporaneo riacquisto a termine o viceversa. Le operazioni sulle divise offrono supporto nel cash management ma sono anche esposte ai rischi di modifica del tasso d’interesse e di cambio.

Esempio di operazione swap su divise

Un’azienda svizzera ordina un macchinario da un fornitore in Germania. La consegna e il pagamento sarebbero dovuti avvenire in due giorni lavorativi, ma vengono ritardati di tre mesi. L’azienda svizzera aveva già comprato euro per saldare la fattura come previsto. L’azienda svizzera vende l’importo in euro con un’operazione spot su divise alla data di scadenza e ricompra la stessa somma tre mesi dopo per l’appuntamento. A causa del differenziale degli interessi tra l’euro e il franco svizzero, questa operazione potrebbe consentire all’azienda svizzera di ottenere vantaggi monetari.

Effettuare operazioni su divise in autonomia: l’offerta di valute estere in e-finance e la PostFinance App offrono sempre la panoramica dei corsi migliori

Come clienti commerciali di PostFinance desiderate acquistare e vendere divise online? Per importi a partire da 1 franco e inferiori a 250’000 franchi avete a disposizione un tool sulle divise semplice e accessibile cui potete accedere tramite la piastrella «Acquistare/vendere divise» in e-finance se siete titolari di un conto in valuta estera. Potete indicare l’importo qui desiderato e il tool completerà l’operazione. In tutta praticità: un nuovo servizio rende disponibili ancora più corsi per molteplici valute. Pertanto, per scegliere l’offerta più adatta, è possibile confrontare i corsi real time di ogni valuta e gli importi di addebito in tutta comodità. Inoltre i e le clienti di PostFinance che trattano importi più elevati vengono informati automaticamente su eventuali corsi di cambio interessanti per effettuare operazioni altrettanto importanti.

È possibile effettuare operazioni spot su divise dal lunedì al venerdì dalle 8.00 alle 17.30.

Tutte le operazioni su divise si possono effettuare al telefono chiamando lo +41 58 667 07 00 dal lunedì al venerdì dalle 8.00 alle 17.00.