Dans la jungle des fonds de placement, les notations de fonds permettent de s’orienter et de prendre la bonne décision. Les évaluations offrent un rapide aperçu sur la qualité des fonds et de leurs gestionnaires, et aident ainsi à y voir plus clair. Malgré les notations, il n’est toujours pas aisé de juger de la qualité d’un fonds, car celle-ci peut évoluer au fil du temps, et les évaluations sont généralement effectuées sur différentes périodes.

PostFinance a opté pour la notation générale de Morningstar. Celle-ci peut être consultée pour chaque fonds sur La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre www.postfinance.ch/offredefonds.

Les notations de fonds examinent les fonds de placement à l’aide de critères préétablis. Les fonds sont analysés selon des critères précis et classés dans un schéma d’évaluation. A l’issue de cet examen, l’évaluation s’effectue sous la forme d’une notation. De cette manière, les investisseurs peuvent identifier le degré de qualité du fonds examiné. Les chiffres clés ne sont pas les seuls éléments à être pris en compte: une analyse de fonds qualitative contient également des critères d’évaluation classiques stricts comme les succès d’un gestionnaire de fonds, la structure des coûts, ou encore le succès de l’ensemble des fonds d’une société de gestion.

Des agences de notation, telles que Morningstar, Feri Trust, Standard & Poor’s, Moody’s ou Lipper, notent les fonds de placement. Sur le marché suisse, les fonds sont en général évalués par Morningstar ou Lipper.

Conscientes de leur immense responsabilité, les agences de notation essayent d’intégrer à leur évaluation un nombre de facteurs aussi grand que possible. Noter des fonds ne consiste pas uniquement à analyser l’évolution des valeurs, mais aussi à observer d’autres critères, comme les risques pris.

Pour noter des fonds de placement, les agences évaluent la gestion de fonds selon l’expérience, les qualifications et le style de placement. Point important: pour pouvoir faire une déclaration sur la qualité relative, elles comparent des groupes de fonds identiques, ou pour le moins similaires.

Le résultat s’exprime alors sous la forme de «notes» ou d’étoiles. De cette manière, les investisseurs peuvent identifier le degré de qualité du fonds examiné au sein du groupe témoin. Les fonds de placement de PostFinance sont également examinés et évalués régulièrement par des experts indépendants. Selon la notation actuelle de Morningstar, les fonds atteignent en moyenne quatre étoiles sur cinq.

Les agences de notation citées évaluent non seulement les différents fonds, mais aussi les gestionnaires de fortune en fonction de l’ensemble des classes de placement. Ainsi, les capacités de placement de toute l’entreprise peuvent être évaluées. Ici, on ne parle plus de notation, mais de prix. PostFinance a par exemple reçu le prix de Lipper pour la catégorie «mixed assets», c'est-à-dire celle des placements mixtes (actions et obligations). En d’autres termes, PostFinance présente la meilleure capacité globale pour les placements mixtes parmi les 32 entreprises considérées. Des prix analogues sont également octroyés pour certains produits comme le PostFinance Fonds 5 ou certains fonds de tiers.