De nombreux investisseurs aiment placer leur argent dans une autre monnaie que la leur, car ils sont généralement attirés par les avantages financiers tels que l’opportunité de dégager des rendements plus importants. Or, précisément pour cette raison, les investissements dans des monnaies étrangères renferment souvent quelques risques. Cet article présente ce qu’il faut savoir au sujet des placements dans d’autres monnaies. De cette manière, vous trouverez le placement en monnaie étrangère qui correspond à vos besoins et serez davantage en mesure d’estimer le risque de change lié à votre investissement.

Il existe des possibilités très diverses d’investir dans des monnaies étrangères: par exemple en achetant directement des dollars américains ou des euros, que vous déposez ensuite  dans votre banque  sur un compte en monnaie étrangère – voire même que vous gardez en espèces. Vous pouvez également détenir des dépôts à terme en monnaies étrangères. Mais bien d’autres possibilités de placement s’offrent encore à vous, telles que les fonds  Un fonds de placement est un «panier» dans lequel des investisseurs placent de l’argent. Cet argent est investi par une gestion de fonds dans différents titres, par exemple des actions et des obligations, selon des critères déterminés. Cela permet une bonne diversification, même avec une mise de fonds peu élevée. Il existe différents types de fonds de placement: si par exemple un fonds investit dans des actions, on parle de fonds en actions. Les fonds immobiliers investissent dans de l’immobilier., les ETC  Les ETC (Exchange Traded Currencies) reproduisent un indice qui reflète les fluctuations des cours de change de différentes devises ainsi que les taux d’intérêt locaux. Elles fonctionnent donc selon un principe similaire à celui des ETF et permettent aux investisseurs de profiter des évolutions des cours de change sans devoir directement acheter de devises étrangères. , les obligations en monnaies étrangères  Une obligation ou emprunt («bond» en anglais) est un titre qui génère un intérêt pour les investisseurs. Outre le droit au paiement de l’intérêt convenu, les porteurs d’obligations ou créanciers ont droit au remboursement du capital prêté. Un emprunt d’État est une obligation émise par un État. L’État, par exemple la Confédération suisse, est l'émetteur de l'obligation et par conséquent également débiteur. ou les actions  L’action est un titre qui permet aux investisseurs de prendre une participation dans une entreprise. En émettant des actions, les entreprises lèvent des fonds propres. Les actionnaires disposent de droits patrimoniaux (p. ex. le droit de percevoir des dividendes) et de droits de sociétariat (p. ex. le droit de participation à l’assemblée générale et le droit de vote)..

Obligations en monnaies étrangères: profiter d’intérêts plus élevés à l’étranger

Au lieu d’acheter directement des monnaies étrangères, vous pouvez investir dans des obligations en monnaies étrangères. Vous recevez alors des intérêts et, en revendant votre obligation, il se peut que vous profitiez d’une éventuelle réévaluation de la monnaie étrangère par rapport au franc suisse. Vous pouvez négocier les obligations en monnaies étrangères aussi bien sur les bourses suisses que sur les marchés boursiers internationaux. Dans le meilleur des cas, vous profitez d’intérêts plus élevés à l’étranger. Et si des monnaies étrangères sont revalorisées par rapport au franc suisse, vous pouvez également en tirer profit. Le risque inhérent aux obligations en monnaies étrangères dépend de la monnaie dans laquelle vous investissez. Par conséquent, informez-vous correctement sur la situation économique d’un État déterminé ou d’une zone monétaire avant d’investir dans des obligations liées à la monnaie en question. Apprenez-en plus à ce sujet dans l’article «Qu’est-ce que les ratings ou notations?».

Fonds de placement: laisser aux gestionnaires de fonds le choix de la monnaie

Les fonds de placement sont des instruments attrayants pour les investisseurs débutants qui souhaitent diversifier leur portefeuille avec des monnaies étrangères. Ils offrent la possibilité d’investir assez facilement dans des entreprises de pays ou de zones monétaires variés. Toutefois, l’achat de fonds contenant des monnaies étrangères n’est pas totalement dénué de risques. En particulier, le risque que les monnaies étrangères se déprécient par rapport au franc suisse n’est pas négligeable. Souvent, les investisseurs qui veulent se protéger contre les fluctuations de change des titres peuvent investir dans des fonds couverts par rapport au franc suisse (couverture  Une couverture financière, ou «hedging», est une protection contre les risques (comme les risques de change ou de cours). Elle prend généralement la forme d’une option ou d’une opération à terme, l’objectif de l’achat étant de couvrir les risques. Par exemple, les investisseurs peuvent acheter des emprunts en euros et les sécuriser avec une option de vente en euros.).

Investir dans des devises avec les ETC

Les ETC (Exchange Traded Currencies) fonctionnent sur le même modèle que les ETF. Apprenez-en davantage sur les ETF dans l’article «ETF – négocier en Bourse avec des fonds». Les ETC reproduisent l’évolution d’un cours de change entre différentes monnaies (p. ex. dollar américain par rapport au franc suisse ou dollar américain par rapport à une monnaie particulière). Elles reflètent également les différents taux d’intérêt. Dans le meilleur des cas, les investisseurs peuvent profiter d’intérêts plus élevés dans la monnaie étrangère (ici en dollar américain). Les ETC sont plus complexes que les fonds et les obligations en monnaie étrangère, et sont donc avant tout recommandées pour les investisseurs confirmés. En effet, les investisseurs qui placent leur argent dans des ETC doivent examiner précisément l’indice sous-jacent et comprendre comment se couvrir contre les différentes fluctuations de cours avec les ETC.

Actions: investir dans des entreprises étrangères

Bien entendu, les actions sont elles aussi un moyen simple d’investir dans les monnaies étrangères: en définitive, si vous achetez des actions étrangères, vous investissez aussi dans la monnaie du pays en question. En revendant les actions, vous profitez potentiellement d’une réévaluation de la monnaie étrangère par rapport au franc suisse. En plus de bénéfices éventuels sur le cours des actions, vous réalisez alors un bénéfice de change. Toutefois, il est possible aussi que des frais plus élevés soient imputés pour les actions étrangères. Il faut aussi tenir compte du risque de change: par exemple, les actions en dollars américains perdent de la valeur quand le dollar baisse face au franc suisse. Mais à cet égard, la règle suivante s’applique: concentrez-vous sur la qualité de l’action plutôt que sur des éventuels bénéfices de change. Notre article «Actions – les cinq chiffres clés à connaître» vous donnera les outils fondamentaux pour mieux évaluer la qualité d’une action.

Ceux qui souhaitent profiter des évolutions sur les marchés étrangers ont à leur disposition toute une palette de possibilités de placement en monnaies étrangères. Ces possibilités sont de natures diverses et comprennent aussi des risques et opportunités variés. Par exemple, les débutants peuvent commencer à investir avec des comptes et des fonds en monnaie étrangère ainsi qu’avec une sélection d’obligations étrangères. Les investisseurs confirmés, quant à eux, trouveront dans les ETC une opportunité d’investissement attrayante.