Il ne faut jamais mettre tous ses œufs dans le même panier – cela s’applique aussi à la bourse. Pour les investisseuses et investisseurs qui visent le long terme, la diversification est une règle d’or. Et les ETF sont des instruments idéaux pour la mettre en œuvre.

ETF est l’abréviation de «exchange traded fund», autrement dit «fonds négocié en bourse». En investissant dans un tel produit, on achète une part d’un panier de titres. Ce panier est composé de manière à reproduire le plus fidèlement possible un indice donné – par exemple le Swiss Market Index SMI. Si le marché suisse des actions évolue positivement, la valeur de l’ETF augmente également.

En principe, n’importe quel indice peut servir de base à un ETF – ce à quoi s’ajoutent des indices créés spécialement à cet effet. Le choix est donc particulièrement large: rien qu’à la Bourse suisse, environ 1600 ETF différents sont négociés. Parmi eux, les investisseuses et investisseurs qui accordent de l’importance au respect de l’environnement, à la responsabilité sociale et à une gestion d’entreprise consciencieuse trouveront également des  ETF orientés sur le développement durable.

Une grande variété d’ETF durables

De nombreux ETF durables ont une orientation géographique: certains produits sont basés sur des indices mondiaux qui englobent les entreprises les plus durables du monde. D’autres, au contraire, ne tiennent compte que des entreprises durables de certaines régions, comme l’UE ou les grands pays émergents. Enfin, il existe des ETF qui se concentrent sur un seul pays, par exemple sur les entreprises durables de Suisse, des États-Unis ou de Chine.

Certains ETF ne couvrent pas tous les critères de durabilité environnementale, économique et sociale, mais seulement certains aspects: par exemple les entreprises qui affichent un bilan carbone particulièrement bas, font preuve d’une grande responsabilité sociale ou mettent l’accent sur l’égalité homme-femme. On trouve également des ETF spécialisés qui se limitent à un secteur particulier (p. ex. l’énergie) ou même à une technologie spécifique (p. ex. l’énergie solaire).

Cinq avantages des ETF durables

Les ETF verts sont de plus en plus appréciés par les investisseuses et les investisseurs, et ce pour de bonnes raisons. Nous vous présentons ci-après les avantages de ces produits d’investissement durables:

Performance

Ceux qui pensent que la durabilité se fait nécessairement au détriment du rendement se trompent. Par le passé, les ETF durables ont obtenu des résultats au moins aussi bons que ceux qui ne sont pas axés sur la durabilité.

Coûts peu élevés

Les ETF ne cherchent pas à surpasser l’indice: ils le répliquent. Autrement dit, ils fonctionnent sans qu’aucun gestionnaire ne se soucie de leur performance. En général, ils font l’objet d’une gestion passive. Leurs frais sont donc généralement moins élevés que ceux des fonds gérés activement. Toutefois, les ETF durables sont en principe un peu plus chers que ceux qui ne portent pas de label de durabilité.

Transparence élevée

Les ETF sont négociés en bourse. Leurs cours peuvent être consultés en tout temps. Leur composition est également publiée régulièrement.

Grande flexibilité

Pendant les heures de négoce en bourse, les ETF durables peuvent être achetés ou vendus à tout moment.

Diversification

Les investisseuses et investisseurs placent leur argent dans un panier de titres. En règle générale, cela va de pair avec un haut niveau de diversification. Mais attention: ce n’est que partiellement vrai pour les ETF spécialisés, qui se limitent par exemple à un secteur ou à une technologie.

Facteur à prendre en compte avant tout investissement

Comme tous les placements financiers, les ETF durables présentent un risque de marché. Il est donc toujours possible de perdre de l’argent. Nous conseillons aux investisseuses et aux investisseurs de ne pas prendre de risques incompatibles avec leur stratégie de placement à long terme ou leurs possibilités financières.

Choix des titres

Là où les ETF durables peuvent représenter un certain défi, c’est lorsqu’on se penche sur leur composition. Les investisseuses et investisseurs qui attachent de l’importance à la durabilité doivent être attentifs aux titres compris dans chaque ETF. En effet, les émetteurs des ETF durables décident eux-mêmes des entreprises qu’ils intègrent dans leur univers de placement. Et les définitions de ce qui constitue une entreprise durable sont parfois très divergentes.

Exemple: l’indice Euro Stoxx 50 ESG effectue ce que l’on appelle un screening négatif. Des secteurs comme le tabac, les armes controversées ou l’énergie au charbon en sont ainsi exclus. Certaines entreprises affichant de mauvais résultats en matière de durabilité sont également retirées de l’indice. Cependant, malgré le principe d’exclusion, les entreprises Ryanair, Total et Eni demeurent inclues dans l’indice ESG, car elles travaillent de manière plus durable que les autres entreprises de leur secteur. Des investisseuses et investisseurs qui croyaient avoir opté pour un ETF durable peuvent ainsi se retrouver à soutenir des compagnies aériennes ou des entreprises pétrolières.

Absence de standards

La situation est rendue plus difficile par l’absence de normes de durabilité contraignantes au niveau mondial. Dans plusieurs pays, il existe pourtant des lois qui obligent les entreprises à fournir des informations sur leurs efforts en matière de développement durable. Mais la manière dont elles le font et les aspects dont elles tiennent compte diffèrent d’un pays à l’autre et d’une entreprise à l’autre. Les agences de notation qui évaluent la durabilité des entreprises n’utilisent pas non plus les mêmes critères ni les mêmes pondérations. Il est donc presque impossible de les comparer.

Produits spécialisés

Dans le cas de produits très spécialisés, par exemple les ETF spécialisés dans la mobilité électrique, le risque qu’avoir de mauvaises surprises est moindre. Toutefois, le fait de se concentrer sur un seul thème limite la diversification, ce qui rend souvent le placement plus risqué. De plus, les coûts des ETF durables spécialisés sont en général nettement plus élevés que ceux des ETF durables basés sur des indices standard.

L’évolution passée des cours n’est pas une indication ni une garantie de la performance future des actifs immobilisés.