Working Capital Management

Comment accorder à votre entreprise une marge de manœuvre financière

Le Working Capital Management (WCM) vous permet de contrôler les flux financiers de votre entreprise de façon ciblée: vous optimisez les liquidités, faites baisser les frais de financement et renforcez les relations avec les clients et les fournisseurs. Pour cela, mettez à profit les grandes compétences professionnelles de PostFinance et prenez contact avec nos experts WCM pour un conseil individuel.

  • Grâce à une équipe WCM compétente, PostFinance aide votre entreprise dans l’analyse et la mise en œuvre des mesures WCM. Vos interlocuteurs directs sont Daniel Maucher et Erik Herlyn. Ces deux spécialistes WCM confirmés disposent de solides connaissances professionnelles et d’une longue expérience pratique dans le domaine du WCM.

    Daniel Maucher

    Responsable de projet Working Capital Management

    Daniel Maucher est responsable de projet Working Capital Management chez PostFinance depuis 2013.

    En plus de cela, il transmet ses connaissances dans le domaine du WCM en donnant des cours dans deux hautes écoles spécialisées. Il est aussi membre actif du groupe de travail WCM de l’International Association of Controllers.

    Avant d’être engagé chez PostFinance, Danier Maucher a travaillé en qualité de collaborateur scientifique à la chaire de gestion logistique de l’Université de St-Gall et en tant qu’ingénieur projet auprès du groupe BMW.

    Daniel Maucher a passé son doctorat en sciences économiques à l’Université de St-Gall et a étudié l’ingénierie économique à l’Institut de Technologie de Karlsruhe (KIT) ainsi qu’à la Haute école de Munich.

    Erik Herlyn

    Working Capital Management

    Depuis 2012, Erik Herlyn analyse les potentiels d’optimisation des fonds de roulement de grandes et moyennes entreprises chez PostFinance. À partir de ces analyses et études, il a élaboré et intégré des solutions financières et logistiques spécifiques aux clients, qui font aujourd’hui partie de l’offre WCM de PostFinance et de la Poste.

    Il fait lui aussi progresser son savoir-faire en WCM en tant que professeur invité à l’Université de St-Gall et dans différentes hautes écoles spécialisées, ainsi que dans le cadre de divers mandats au sein de CA.

    Auparavant, cet ingénieur diplômé en technique de production a occupé des postes de directeur financier dans des entreprises d’exploration pétrolière privées et cotées en Bourse aux États-Unis. Après ses études, il a été responsable du secteur des assurances chez KPMG Suisse en qualité de consultant.

  • Ce que vous pouvez attendre du conseil WCM

    Une gestion professionnelle des fonds de roulement exige des solutions sur mesure. Voici ce qui vous attend lors du conseil par nos experts WCM de PostFinance:

    • Un conseil personnalisé par nos experts WCM Daniel Maucher et Erik Herlyn
    • Sur demande, une analyse détaillée de votre situation initiale
    • Des méthodes et des outils pour une procédure efficace (par exemple un outil d’analyse développé par PostFinance en collaboration avec l’Université de St-Gall)
    • L’élaboration commune de mesures globales
    • L’utilisation d’instruments qui s’adaptent à vos besoins

    L’offre de conseil est destinée aux grandes entreprises à partir d’un chiffre d’affaires annuel de CHF 20 mio.

    Comment se déroule un conseil WCM

    1. Analyse (optionnelle)

    Au cours de la phase d’analyse, nos experts examinent votre entreprise avec soin sur l’ensemble du cycle cash-to-cash. Il s’agit de répondre aux questions suivantes:

    • Où se situe votre entreprise en matière de Working Capital Management par rapport à ses concurrents?
    • Quel est exactement votre potentiel de réduction des fonds de roulement?
    • Dans quels domaines le Working Capital Management peut-il être amélioré le plus significativement et quelles sont les possibilités à exploiter pour accroître l’efficacité des processus?

    Pour évaluer votre entreprise à partir d’un indice de référence anonyme et identifier ses forces et ses faiblesses, PostFinance utilise un outil d’analyse développé en coopération avec l’Université de St-Gall. Celui-ci mesure le degré de maturité de votre entreprise dans le domaine du Working Capital Management et quantifie les potentiels d’optimisation.

    Vos avantages:

    • Confrontation des chiffres clés du bilan de votre entreprise en matière de fonds de roulement avec ceux de 12 000 entreprises comparables
    • Confrontation des chiffres clés des processus de votre entreprise en matière de fonds de roulement avec ceux de 120 entreprises comparables en Suisse
    • Simulation des répercussions financières des options d'optimisation
    • Evaluation d'ensemble de la maturité du Working Capital Management et analyse des différents domaines partiels

    2. Conseil et conception

    Lors de la phase de conseil et de conception, nos experts WCM définissent avec vous des mesures globales d’optimisation du Working Capital Management. Il s’agit de répondre aux questions suivantes:

    • En quoi vos processus et votre structure organisationnelle diffèrent-ils de nos modèles de pratiques exemplaires?
    • Quel est le type de solution qui pourrait être mis en œuvre dans votre entreprise?

    Vos avantages:

    • Un concept applicable pour améliorer les fonds de roulement
    • Un ensemble de mesures destinées à accroître l’efficacité des processus

    3. Mise en œuvre

    Votre interlocuteur personnel met en œuvre avec vous de manière fiable la solution élaborée.

    Vos avantages:

    • Prise en compte des défis et de l’environnement propres à votre entreprise
    • Implication du savoir-faire de tous les secteurs de PostFinance et de la Poste
    • Mise en place de solutions sur mesure, de bout en bout et d’un seul tenant
  • L’optimisation des délais de paiement et la gestion des liquidités de manière ciblée et flexible sont une tâche permanente en Working Capital Management. Ce défi peut être relevé de façon optimale grâce à Supply Chain Finance (SCF). Parmi les instruments de flux de paiements utilisables le long de la chaîne d’approvisionnement, on compte notamment le financement des créances (affacturage), le financement des factures de fournisseurs (affacturage inversé) et l’escompte dynamique. Les instruments de Supply Chain Finance de PostFinance sont efficaces à partir d’un volume de financement moyen de CHF 1,5 mio.. Par conséquent, les solutions proposées sont destinées aux grandes entreprises à partir d’un chiffre d’affaires annuel de CHF 20 mio.

    Affacturage: optimisation des flux de paiements des clients

    Grâce à l’affacturage, vous pouvez profiter de la bonne solvabilité de vos clients et obtenir des liquidités à bas prix. Voici comment fonctionne l’affacturage: votre entreprise transmet à PostFinance les créances sur client. En retour, PostFinance règle la facture de vente en quelques jours et, si vous le souhaitez, s’occupe d’encaisser les acomptes sur clients selon les objectifs de paiement convenus avec votre entreprise. Si besoin, PostFinance prend en charge également le risque d’insolvabilité des clients.

    Le graphique illustre le processus d'affacturage décrit plus haut.

    Affacturage inversé: optimisation des flux de paiements des fournisseurs

    L’affacturage inversé vise l’optimisation des flux de paiements des fournisseurs. Dans l’affacturage inversé, PostFinance reprend les dettes de votre entreprise auprès des fournisseurs et garantit leur règlement dans les délais. Ainsi, votre entreprise peut optimiser le financement de ses achats et bénéficier en même temps de délais de paiement plus longs.

    Le graphique illustre le processus d'affacturage inversé décrit plus haut.

    Escompte dynamique

    Avec l’escompte dynamique, votre entreprise peut utiliser des excédents de liquidités pour le paiement anticipé des fournisseurs. Une fois la facture envoyée, les fournisseurs peuvent déterminer de manière flexible via un outil en ligne la date à laquelle ils souhaitent recevoir le paiement de leurs factures.

    Ils doivent pour cela accepter une petite déduction du montant de la facture. Votre fournisseur peut ainsi choisir d’obtenir des liquidités plus rapidement et à moindre coût, tandis que votre entreprise optimise l’utilisation de son escompte. Cette flexibilité permet d’augmenter la fidélisation des fournisseurs, car grâce à l’escompte dynamique, ils reçoivent le montant de la facture dans de meilleurs délais. PostFinance effectue le trafic des paiements correspondant et, si besoin, elle met à disposition des liquidités (supplémentaires).

    Le graphique illustre le processus de l’escompte dynamique décrit plus haut.

    Les avantages de Supply Chain Finance pour votre entreprise

    Avec l’affacturage et l’affacturage inversé, les entreprises bénéficient des avantages suivants:

    • Optimisation flexible des liquidités
    • Baisse des frais de financement (souvent moins élevés que dans les formes de financement classiques)
    • Renforcement de la culture d’autofinancement
    • Réduction du risque de défauts de paiement
    • Augmentation de la planification des flux financiers
    • Amélioration des indicateurs financiers
    • Stabilisation, voire réduction de l’endettement
    • Pour l’affacturage: augmentation de la satisfaction de la clientèle, car les délais de paiement restent inchangés
    • Pour l’affacturage inversé: relations fortes avec les fournisseurs

    L’escompte dynamique vous offre les avantages suivants:

    • Coûts d’achat moins élevés en raison d’une meilleure utilisation de l’escompte
    • Optimisation des liquidités par l’utilisation des excédents de liquidités
    • Relations fortes avec les fournisseurs

    Pourquoi opter pour Supply Chain Finance avec PostFinance?

    • Par leur important savoir-faire, les experts WCM de PostFinance vous aident dans l’analyse, la conception et la mise en place d’une solution personnalisée.
    • Grâce à la solvabilité remarquable de la Poste et à une sélection indépendante du preneur de risque le plus favorable, PostFinance garantit des conditions de financement très avantageuses.
    • Les instruments proposés peuvent être adaptés si besoin. Par exemple, vous pouvez opter pour un affacturage ouvert/discret ou avec/sans recours, la transmission de factures via une interface automatisée ou par e-mail, l’établissement de factures et l’encaissement par votre entreprise ou par PostFinance.
  • De nombreuses entreprises ont déjà profité des connaissances spécialisées des experts WCM de PostFinance pour l’optimisation de leur Working Capital Management. Les exemples illustrent parfaitement trois approches possibles pour la mise en œuvre d’une solution, avec leurs avantages respectifs.

    Affacturage pour une entreprise de fabrication

    Cette solution repose sur les débiteurs d’une entreprise de fabrication. L’entreprise en question peut tirer profit de l’excellente solvabilité de ses acheteurs en vendant ses créances à PostFinance qui procède au paiement immédiatement après avoir obtenu la confirmation de réception de la marchandise de la part de l’acheteur. L’acheteur règle ses dettes à PostFinance dans le délai convenu.

    Cette solution présente les avantages suivants:

    • Financement avantageux et flexible basé sur la solvabilité optimale des acheteurs
    • Aucune charge liée au ratio d’endettement

    Solution logistique et financière intégrée pour une entreprise de télécommunications

    Avec cette solution, la Poste prend en charge toute la logistique des marchandises d’une entreprise de télécommunications, qui n’a alors plus qu’à se soucier des achats stratégiques. Les achats opérationnels ainsi que les stocks portés au bilan et le stockage physique sont du ressort de la Poste. En cas de besoin, la Poste peut vendre les marchandises à l’entreprise de télécommunications avec une échéance de paiement de 180 jours et les livrer. Les avantages présentés par cette solution sont les suivants:

    • L’entreprise de télécommunications libère des liquidités pour environ 60% du volume d’achat.
    • Le bilan est abrégé.
    • La logistique et les stocks sont optimisés.

    Escompte dynamique pour une grande entreprise

    L’escompte dynamique permet aux entreprises ayant une excellente solvabilité d’utiliser des excédents de liquidité pour le paiement anticipé des fournisseurs. Les fournisseurs peuvent ainsi déterminer de manière flexible la date à laquelle ils souhaitent recevoir le paiement de leurs factures. En cas de nécessité (par exemple chaque saison), PostFinance peut mettre à disposition des liquidités supplémentaires et effectuer le trafic des paiements. Cette solution est profitable aussi bien aux acheteurs qu’aux fournisseurs:

    • Les entreprises sont en mesure de réduire leurs coûts d’achat et d’utiliser des excédents de liquidité sans courir de risque pour éviter les taux négatifs.
    • Les fournisseurs bénéficient d’un financement flexible et avantageux grâce à la solvabilité optimale de l’acheteur.

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